La operación con Smurfit Westrock incluye plantas de papel y embalajes, envases moldeados y una red de recolección en Chile.
La empresa del grupo Matte busca concentrar recursos en sus negocios estratégicos mientras su mayor proyecto de crecimiento espera definiciones ambientales en Brasil.
El acuerdo está sujeto a la aprobación de la Fiscalía Nacional Económica y a otras condiciones antes de concretarse.
CMPC acaba de poner precio a una parte de su historia industrial en Chile. La empresa del grupo Matte acordó vender en US$420 millones su negocio de corrugados a Smurfit Westrock, en un momento en que su mayor apuesta de crecimiento está al otro lado de la frontera: Natureza, la futura planta de celulosa en Brasil que aún debe superar etapas decisivas para ponerse en marcha.
Lo que cambia de manos va bastante más allá de una fábrica de cajas. El negocio recoge papel y cartón usados, produce papel en Puente Alto y fabrica embalajes de cartón corrugado en Buin, Til Til y Osorno. También incluye la elaboración de envases moldeados y una red de doce puntos de recolección distribuidos por el país.
El acuerdo contempla la venta de Envases Impresos Cordillera y Chilena de Moldeados. CMPC lo comunicó este miércoles a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y explicó que la decisión forma parte de su estrategia para concentrar capacidades y recursos en negocios donde cuenta con mayor escala y ventajas competitivas.
El precio de US$420 millones todavía puede variar por ajustes relacionados con deuda, efectivo y capital de trabajo. La compañía también espera que la operación tenga un efecto positivo en sus estados financieros, aunque señaló que aún no puede calcular con precisión su monto.
Una venta mientras Brasil espera
La decisión llega mientras Natureza ocupa el centro de los planes de crecimiento de CMPC. La empresa estima una inversión de US$4.600 millones para levantar una nueva planta de celulosa en Rio Grande do Sul, la mayor apuesta industrial de su historia.
Pero el proyecto todavía enfrenta etapas pendientes en su tramitación ambiental. Como ha informado RoadShow, el Ministerio Público Federal brasileño pidió suspender el proceso de permisos por cuestionamientos a la consulta a comunidades indígenas. Un tribunal rechazó esa solicitud urgente y permitió que el trámite continuara, sin resolver el fondo de la controversia.
La venta en Chile y el futuro de Natureza forman parte del mismo momento estratégico para CMPC. La compañía ha señalado que busca fortalecer sus finanzas y monetizar activos, pero el hecho esencial de este miércoles no indica que destinará los recursos de esta operación específicamente al proyecto brasileño.
El traspaso aún está pendiente
Smurfit Westrock recibirá una operación que combina fabricación, embalajes y recuperación de materiales. CMPC, por su parte, seguirá a cargo del negocio mientras se completa el proceso de aprobación.
El acuerdo requiere el visto bueno de la Fiscalía Nacional Económica y el cumplimiento de otras condiciones antes de que las sociedades pasen a manos del comprador. En Brasil, Natureza también espera definiciones que marcarán su calendario. Para CMPC, los próximos meses pondrán a prueba tanto la venta que acaba de anunciar como el avance de su mayor proyecto de crecimiento.
